इसमें क्या शामिल है, इसकी प्रभावी दर, इसकी गणना कैसे की जाती है, उदाहरण

प्रभावी दर एक निश्चित अवधि में पूंजीकरण के परिणाम के कारण एक ब्याज दर है जो वास्तव में एक निवेश, ऋण या अन्य वित्तीय उत्पाद में अर्जित या भुगतान किया जाता है। इसे प्रभावी ब्याज दर, प्रभावी वार्षिक ब्याज दर या वार्षिक समकक्ष दर भी कहा जाता है.

प्रभावी दर वार्षिक ब्याज दर को पुन: पुष्टि करने का एक तरीका है ताकि पूंजीकरण के प्रभावों को ध्यान में रखा जाए। इसका उपयोग पूंजीकरण के विभिन्न अवधियों (सप्ताह, महीने, वर्ष, आदि) के साथ ऋणों के बीच वार्षिक ब्याज की तुलना करने के लिए किया जाता है।.

प्रभावी दर में, पूंजीकरण का उपयोग करके आवधिक दर वार्षिक होती है। यह यूरोपीय संघ में और दुनिया भर के देशों की एक बड़ी संख्या में मानक है.

प्रभावी दर एक अनुरूप अवधारणा है जिसका उपयोग बचत या निवेश उत्पादों के लिए भी किया जाता है, जैसे कि जमा का प्रमाण पत्र। जैसा कि कोई भी ऋणदाता ऋणदाता के लिए एक निवेश उत्पाद है, इस शब्द को इस लेनदेन में लागू करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है, जिससे दृष्टिकोण बदल जाएगा.

सूची

• 1 इसमें क्या शामिल है??
• 2 इसकी गणना कैसे की जाती है?
  • २.१ उदाहरण
• नाममात्र दर के साथ 3 अंतर
• 4 उदाहरण
  • 4.1 पूंजीकरण की सीमा
• 5 संदर्भ

इसमें क्या शामिल है??

प्रभावी दर वित्त में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है क्योंकि इसका उपयोग विभिन्न उत्पादों की तुलना करने के लिए किया जाता है, जैसे कि ऋण, क्रेडिट या निवेश उत्पादों की जमा राशि जैसे प्रमाण पत्र, जो कि चक्रवृद्धि ब्याज की अलग-अलग गणना करते हैं।.

उदाहरण के लिए, यदि निवेश ए 10% का भुगतान करता है, तो इसे मासिक रूप से पूंजीकरण किया जाता है, और निवेश बी 10.1% का भुगतान करता है, पूंजीगत रूप से, प्रभावी दर का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि कौन सा निवेश वास्तव में वर्ष के दौरान अधिक भुगतान करेगा।.

पूंजीकरण के प्रभावों को ध्यान में रखते हुए, प्रभावी दर वित्तीय दृष्टि से अधिक सटीक है। अर्थात्, प्रत्येक उस अवधि में जब मूल पूंजी पर ब्याज की गणना नहीं की जाती है, लेकिन पिछली अवधि की राशि पर, जिसमें पूंजी और ब्याज शामिल हैं.

बचत पर विचार करने पर यह तर्क आसानी से समझ में आता है: ब्याज हर महीने पूंजीकृत होता है और हर महीने बचतकर्ता पिछली अवधि के ब्याज पर ब्याज उत्पन्न करता है.

पूंजीकरण के प्रभाव के रूप में, एक वर्ष के दौरान अर्जित ब्याज 24% के बजाय प्रारंभिक राशि के 26.82% का प्रतिनिधित्व करता है, जो कि 2% की मासिक ब्याज दर है, 12 से गुणा.

इसकी गणना कैसे की जाती है?

निम्न सूत्र का उपयोग करके प्रभावी वार्षिक ब्याज दर की गणना की जा सकती है:

प्रभावी दर = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

इस सूत्र में, मैं नाममात्र वार्षिक ब्याज दर के बराबर है, और n वर्ष में पूंजीकरण अवधि की संख्या के बराबर है, जो आमतौर पर अर्ध-मासिक, मासिक या दैनिक है.

यहां ध्यान प्रभावी दर और i के बीच विपरीत है। यदि i, वार्षिक ब्याज दर 10% है, तो मासिक पूंजीकरण के साथ, जहां n एक वर्ष (12) में महीनों की संख्या के बराबर है, प्रभावी वार्षिक ब्याज दर 10,471% है। सूत्र इस प्रकार दिखाई देगा:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

प्रभावी दर का उपयोग हमें यह समझने में मदद करता है कि ऋण या निवेश अलग-अलग तरीके से करता है यदि यह पूंजीगत रूप से, मासिक, दैनिक या किसी अन्य समय में पूंजीकृत है।.

उदाहरण

यदि हमारे पास ऋण में $ 1,000 या एक निवेश है जिसे मासिक रूप से पूंजीकृत किया जाता है, तो हम एक वर्ष में $ 104.71 ब्याज ($ 1,000 का 10,471%) उत्पन्न करेंगे, अगर हम एक ही ऋण या पूंजीगत निवेश सालाना की तुलना में अधिक हो।.

वार्षिक पूंजीकरण केवल $ 100 ब्याज ($ 1,000 का 10%), $ 4.71 का अंतर पैदा करेगा.

यदि ऋण या निवेश को मासिक (n = 12) के बजाय दैनिक (n = 365) कैपिटल किया गया था, तो उस ऋण या निवेश पर ब्याज $ 105.16 होगा.

एक सामान्य नियम के रूप में, निवेश या ऋण में अधिक अवधि या पूंजीकरण (एन) प्रभावी दर है.

नाममात्र दर के साथ अंतर

नाममात्र दर स्थापित वार्षिक दर है, जो एक वित्तीय साधन द्वारा इंगित की जाती है। यह ब्याज साधारण ब्याज के अनुसार काम करता है, पूंजीकरण की अवधि को ध्यान में रखे बिना.

प्रभावी दर वह है जो भुगतान योजना के दौरान पूंजीकरण अवधि को वितरित करता है। इसका उपयोग पूंजीकरण के विभिन्न अवधियों (सप्ताह, महीने, त्रैमासिक, आदि) के साथ ऋण के बीच वार्षिक ब्याज की तुलना करने के लिए किया जाता है।.

नाममात्र दर आवधिक ब्याज दर प्रति वर्ष की अवधि की संख्या से गुणा है। उदाहरण के लिए, मासिक पूंजीकरण के आधार पर 12% की मामूली दर का मतलब है प्रति माह 1% की ब्याज दर.

सामान्य तौर पर, नाममात्र दर प्रभावी दर से कम है। उत्तरार्द्ध वित्तीय भुगतानों की सही छवि का प्रतिनिधित्व करता है.

पूंजीकरण आवृत्ति के बिना एक नाममात्र दर पूरी तरह से परिभाषित नहीं है: आप पूंजीकरण की आवृत्ति और नाममात्र दर को जाने बिना एक प्रभावी दर निर्दिष्ट नहीं कर सकते। नाममात्र दर प्रभावी दर प्राप्त करने के लिए गणना का आधार है.

नाममात्र की ब्याज दरें तुलनीय नहीं हैं, जब तक कि उनका पूंजीकरण अवधि बराबर न हो। प्रभावी दरें इसे वार्षिक चक्रवृद्धि ब्याज में नाममात्र दरों को "परिवर्तित" करके सही करती हैं.

उदाहरण

निवेश ए 10% का भुगतान करता है, इसे मासिक रूप से पूंजीकरण करता है, और निवेश बी 10.1% पूंजीकृत अर्ध-वार्षिक भुगतान करता है.

नाममात्र ब्याज दर वित्तीय उत्पाद में स्थापित दर है। निवेश के लिए नाममात्र दर पर 10% है, और निवेश बी के लिए, 10.1%.

प्रभावी दर की गणना नाममात्र की ब्याज दर को ले कर की जाती है और इसे पूंजीकरण की अवधि के अनुसार समायोजित किया जाता है जो कि वित्तीय उत्पाद समय की अवधि में अनुभव करेंगे। सूत्र है:

प्रभावी दर = (1 + (नाममात्र दर / पूंजीकरण अवधि की संख्या)) ^ (पूंजीकरण अवधि की संख्या) - 1.

निवेश A के लिए, यह होगा: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

निवेश बी के लिए, यह होगा: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

हालाँकि निवेश B में नाममात्र दर है, लेकिन इसकी प्रभावी दर निवेश A की तुलना में कम है.

प्रभावी दर की गणना करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यदि आपने इनमें से किसी एक निवेश में $ 5,000,000 का निवेश किया है, तो गलत निर्णय की लागत प्रति वर्ष $ 800 से अधिक होगी।.

पूंजीकरण की सीमा

जैसे-जैसे पूंजीकरण की अवधि बढ़ती है, प्रभावी दर भी बढ़ती जाती है। 10% की मामूली दर के साथ विभिन्न पूंजीकृत अवधि के परिणाम होंगे:

- सेमियानुअल = 10,250%

- त्रैमासिक = 10.381%

- मासिक = 10,471%

- दैनिक = 10,516%

पूंजीकरण की घटना की एक सीमा है। भले ही पूंजीकरण अनंत बार हुआ हो, पूंजीकरण की सीमा समाप्त हो जाएगी। 10% के साथ, निरंतर पूंजीकृत प्रभावी दर 10,517% होगी.

इस दर की गणना "ई" (लगभग 2.71828 के बराबर) ब्याज दर की शक्ति को बढ़ाकर और घटाकर की जाती है। इस उदाहरण में यह 2,171828 ^ (0,1) - 1 होगा.

संदर्भ

1. इन्वेस्टोपेडिया (2018)। प्रभावी वार्षिक ब्याज दर। से लिया गया: investopedia.com.
2. इन्वेस्टोपेडिया (2018)। प्रभावी वार्षिक ब्याज दर। से लिया गया: investopedia.com.
3. विकिपीडिया, मुक्त विश्वकोश (2018)। प्रभावी ब्याज दर। से लिया गया: en.wikipedia.org.
4. IFC (2018)। प्रभावी वार्षिक दर। से लिया गया: Corporatefinanceinstitute.com.
5. इलायस (2018)। प्रभावी ब्याज दरों और नाममात्र ब्याज दरों के बीच अंतर क्या है? CSUN। से लिया गया: csun.edu.