वाणिज्यिक पेपर अभिलक्षण, प्रकार और उदाहरण

वाणिज्यिक पत्र यह वित्तपोषण का एक रूप है जो अल्पकालिक दस्तावेज के माध्यम से अल्पावधि में दिया जाता है। यह पेपर वित्तीय रूप से स्थिर कंपनियों द्वारा जारी किया जाता है और बाजार में अपने मामूली मूल्य पर लागू छूट प्रतिशत के साथ पेश किया जाता है.

इस वाणिज्यिक साधन का उद्देश्य नई उत्पादन लाइनों के निर्माण या प्राप्त अल्पकालिक अधिग्रहित दायित्वों को पूरा करने के लिए प्राप्य और इन्वेंट्री दोनों की वृद्धि से उत्पन्न पूंजी की जरूरतों को पूरा करना है।.

वाणिज्यिक पत्र निगमों को लाभ देता है क्योंकि यह उन्हें त्वरित और बहुत अल्पकालिक वित्तपोषण के स्रोत तक पहुंचने की अनुमति देता है। एक निवेश करने वाली जनता भी है जो इन लाभों का आनंद लेती है, क्योंकि यह बैंकों द्वारा की पेशकश करने वालों को अधिक लाभांश प्राप्त करने का एक तरीका हो सकता है.

यह आमतौर पर किसी भी प्रकार की गारंटी से समर्थित नहीं है। इसके परिणामस्वरूप, बाजार में उच्च गुणवत्ता वाले ऋण रेटिंग वाले केवल उन कंपनियों को खरीदार जल्दी मिलेंगे.

अन्यथा, कंपनी को भारी छूट के साथ लाभ के उच्च प्रतिशत की अपील देकर खरीदार को आकर्षित करना चाहिए.

सूची

• 1 लक्षण
  • 1.1 वाणिज्यिक पत्र और ट्रेजरी बांड
• 2 प्रकार
  • 2.1 मनी ऑर्डर या एक्सचेंज के बिल
  • २.२ प्रॉमिसरी नोट्स
  • 2.3 जांच
  • २.४ जमा का प्रमाण पत्र
• 3 उदाहरण
  • 3.1 2007 का उत्तरी अमेरिकी वित्तीय संकट
  • 3.2 एक कंपनी का उदाहरण
• 4 संदर्भ

सुविधाओं

वाणिज्यिक पत्र एक सार्वजनिक लिमिटेड कंपनी द्वारा जारी एक अल्पकालिक असुरक्षित ऋण साधन है। आम तौर पर आविष्कारों के वित्तपोषण के लिए जारी किए गए, प्राप्य खातों और अल्पकालिक ऋणों को पूरा करने में सक्षम होने के लिए.

निवेशकों की वापसी बिक्री मूल्य और खरीद मूल्य के बीच अंतर पर आधारित है। वाणिज्यिक पत्र बैंकिंग प्रणाली द्वारा परंपरागत रूप से पेश किए जाने वाले संसाधनों को आकर्षित करने के लिए एक अलग विकल्प प्रदान करता है.

वाणिज्यिक कागज की परिपक्वता शायद ही कभी 270 दिनों से आगे जाती है। यह आम तौर पर बाजार में मौजूदा ब्याज दरों को दर्शाते हुए अपने नाममात्र मूल्य के डिस्काउंट पर जारी किया जाता है.

क्योंकि बड़े संस्थान वे हैं जो वाणिज्यिक पत्र जारी करते हैं, वाणिज्यिक कागज के प्रसाद के मूल्य में पर्याप्त रूप से, आमतौर पर $ 100,000 या अधिक होता है.

वाणिज्यिक पत्रों के खरीदार आम तौर पर निगम, वित्तीय संस्थान, धनी लोग और मुद्रा बाजार फंड होते हैं.

वाणिज्यिक पत्र और ट्रेजरी बांड

वाणिज्यिक पत्र ट्रेजरी के रूप में तरल नहीं है क्योंकि इसमें एक सक्रिय माध्यमिक बाजार नहीं है। इसलिए, जो निवेशक वाणिज्यिक पत्र खरीदते हैं, वे आमतौर पर उन्हें समाप्त होने तक रखने की योजना बनाते हैं, क्योंकि वे अल्पकालिक होते हैं।.

क्योंकि वाणिज्यिक पत्र जारी करने वाली कंपनी परिपक्वता के समय अपने भुगतान पर डिफ़ॉल्ट हो सकती है, निवेशकों को वाणिज्यिक पेपर में बेहतर प्रदर्शन की आवश्यकता होती है, क्योंकि वे जोखिम-मुक्त मूल्य, जैसे ट्रेजरी बांड, के साथ एक समान समाप्ति तिथि के साथ प्राप्त करेंगे।.

ट्रेजरी बांड की तरह, वाणिज्यिक पत्र ब्याज भुगतान नहीं करता है और छूट पर जारी किया जाता है.

टाइप

मनी ऑर्डर या विनिमय के बिल

एक मनी ऑर्डर एक व्यक्ति (दराज) द्वारा लिखा गया बिना शर्त आदेश है जो किसी अन्य व्यक्ति (ड्रैवे) को एक निश्चित तिथि पर, एक निश्चित तिथि पर, तीसरे व्यक्ति (लाभार्थी) को भुगतान करने के लिए निर्देशित करता है। मनी ऑर्डर एक तीन-तरफ़ा लेनदेन है.

यदि इसे किसी बैंक में किया जाता है तो इसे बैंक ड्राफ्ट कहा जाता है; यदि यह कहीं और किया जाता है, तो इसे व्यवसाय रेखा कहा जाता है। ड्राफ्ट को बिल ऑफ एक्सचेंज भी कहा जाता है, लेकिन ड्राफ्ट परक्राम्य या एंडोर्स करने योग्य होने पर, बिल के आदान-प्रदान के लिए यह सही नहीं है।.

मनी ऑर्डर का उपयोग मुख्य रूप से अंतर्राष्ट्रीय व्यापार में किया जाता है। वे ब्याज के बिना एक प्रकार का चेक या वचन पत्र हैं। मोड़ को दो प्रमुख श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:

दृष्टि में मोड़ना

बैंक में प्रस्तुत किए जाने पर भुगतान करने की आवश्यकता होती है.

समय मसौदा

निर्दिष्ट तिथि पर भुगतान की आवश्यकता है.

प्रॉमिसरी नोट्स

वे एक वित्तीय साधन से मेल खाते हैं जिसमें एक पक्ष (जारीकर्ता) द्वारा किसी अन्य पार्टी (लाभार्थी) को एक निश्चित भविष्य की तारीख में निश्चित राशि का भुगतान करने के लिए वादे या लिखित प्रतिबद्धता से युक्त होता है.

जारीकर्ता एक वित्तीय संस्थान से एक मौद्रिक ऋण के बदले या क्रेडिट खरीद करने के अवसर के बदले में एक वचन पत्र निष्पादित कर सकता है.

वित्तीय संस्थानों को उन्हें जारी करने का अधिकार है। वे गैर-बैंक स्रोत से वित्तपोषण प्राप्त करने के लिए कंपनियों द्वारा उत्पन्न किए जा सकते हैं.

चेकों

यह मोड़ का एक विशेष तरीका है। एक चेक को बैंक में जारी किए गए मसौदे के रूप में परिभाषित किया गया है और यह दृष्टि में देय है.

यह एक वित्तीय संस्था द्वारा किसी अन्य व्यक्ति या लाभार्थी को दी गई राशि को रद्द करने के लिए एक ड्रॉअर द्वारा जारी किया गया एक दस्तावेज है, बशर्ते कि वह खाता जिसके खिलाफ चेक आहरित है उसके पास धन हो.

लाभार्थी बैंक से भुगतान की मांग करता है, लेकिन दराज या चेक के किसी भी पिछले समर्थन से नहीं.

जमा का प्रमाण पत्र

यह एक वित्तीय दस्तावेज है जिसमें एक बैंक यह स्वीकार करता है कि उसे एक जमाकर्ता से एक समयावधि और एक विशिष्ट ब्याज दर के लिए धन प्राप्त हुआ था, और यह प्रमाणपत्र में निर्दिष्ट समय पर वापस करने के लिए सहमत होता है.

बैंक ड्रावर और ड्रेव है, जबकि जमा करने वाला व्यक्ति लाभार्थी है.

क्योंकि जमा के प्रमाण पत्र परक्राम्य हैं, वे आसानी से बातचीत कर सकते हैं यदि धारक नकद चाहता है, हालांकि बाजार के साथ इसकी कीमत में उतार-चढ़ाव होता है.

उदाहरण

2007 का उत्तरी अमेरिकी वित्तीय संकट

2007 में शुरू हुए अमेरिकी वित्तीय संकट में वाणिज्यिक पेपर बाजार ने महत्वपूर्ण भूमिका निभाई.

जब निवेशकों ने लीमैन ब्रदर्स जैसी कंपनियों के वित्तीय स्वास्थ्य और तरलता पर संदेह करना शुरू कर दिया, तो वाणिज्यिक पेपर बाजार में गिरावट हुई और कंपनियां अब आसान और सस्ती वित्तपोषण तक पहुंच नहीं बना सकीं।.

वाणिज्यिक पेपर बाजार के ठंड का एक और प्रभाव कुछ मनी मार्केट फंडों का था, जो वाणिज्यिक पत्र में महत्वपूर्ण निवेशक थे, "डॉलर".

इसका मतलब यह था कि संदिग्ध वित्तीय स्वास्थ्य वाली कंपनियों द्वारा जारी किए गए उनके असाधारण वाणिज्यिक पत्रों के घटते मूल्य को दर्शाते हुए, प्रभावित निधियों का मूल्य $ 1 से नीचे था।.

कंपनी का उदाहरण

खुदरा कंपनी खिलौने सी। ए। छुट्टियों के मौसम के लिए नए आविष्कारों को वित्त देने के लिए अल्पकालिक वित्तपोषण की तलाश में है.

कंपनी को मौजूदा ब्याज दरों के हिसाब से 10 मिलियन डॉलर के बदले में कमर्शियल पेपर के नाममात्र मूल्य में 10.2 मिलियन डॉलर का निवेश करने की जरूरत है।.

वास्तव में, 2% की ब्याज दर के बराबर, नकद में $ 10 मिलियन के बदले में वाणिज्यिक पत्र की समाप्ति पर $ 200,000 का ब्याज भुगतान होगा।.

यह ब्याज दर उन दिनों की संख्या के आधार पर समायोजित की जा सकती है जो वाणिज्यिक पत्र प्रचलन में हैं.

संदर्भ

1. इन्वेस्टोपेडिया (2018)। वाणिज्यिक पत्र। से लिया गया: Investopedia.com.
2. विकिपीडिया (2018)। वाणिज्यिक पत्र। से लिया गया: en.wikipedia.org.
3. विनीश पारिख (2009)। वाणिज्यिक पत्र और इसकी विशेषताएं। आइए जानें वित्त से लिया गया: allowlearnfinance.com.
4. मार्क पी। क्यूसेन (2018)। एक परिचय वाणिज्यिक पत्र के लिए। से लिया गया: Investopedia.com.
5. द फ़्री डिक्शनरी फ़र्लेक्स (2018) द्वारा। वाणिज्यिक पत्र। से लिया गया: legal-dEDIA.thefreedEDIA.com.