परिचालन लीवरेज सुविधाएँ, लाभ, उदाहरण

परिचालन लाभ यह वह डिग्री है जिस पर कोई कंपनी या परियोजना मुनाफा बढ़ाकर अपनी परिचालन आय बढ़ा सकती है। एक कंपनी जो उच्च सकल मार्जिन और कम परिवर्तनीय लागत के साथ बिक्री उत्पन्न करती है, उसका उच्च परिचालन लाभ होता है.

ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री जितनी अधिक होती है, जोखिम पूर्वानुमान के संभावित खतरे से अधिक होता है, जहां बिक्री पूर्वानुमान में अपेक्षाकृत छोटी त्रुटि को नकदी प्रवाह अनुमानों में बड़ी त्रुटियों तक बढ़ाया जा सकता है।.

ऑपरेटिंग लीवरेज का उपयोग किसी कंपनी के ब्रेक-ईवन बिंदु की गणना करने के लिए किया जा सकता है और इसकी कीमत संरचना को बदलकर मुनाफे को काफी प्रभावित कर सकता है.

क्योंकि उच्च परिचालन लाभ उठाने वाली कंपनियां बिक्री में वृद्धि के समानुपातिक रूप से खर्च में वृद्धि नहीं करती हैं, ये कंपनियां अन्य कंपनियों की तुलना में अधिक परिचालन आय उत्पन्न कर सकती हैं।.

हालांकि, उच्च स्तर के ऑपरेटिंग लीवरेज वाली कंपनियां खराब कॉर्पोरेट निर्णयों और अन्य कारकों से भी अधिक प्रभावित होती हैं, जिससे कम राजस्व प्राप्त हो सकता है।.

सूची

• 1 लक्षण
  • 1.1 उच्च और निम्न परिचालन लाभ
  • 1.2 निश्चित और परिवर्तनीय लागत
  • 1.3 ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री
• 2 फायदे और नुकसान
  • 2.1 तुलना और जाँच करें
  • २.२ मूल्य निर्धारण नीति
  • २.३ विराम-सम बिंदु
• 3 उदाहरण
  • 3.1 वास्तविक कंपनियाँ
• 4 संदर्भ

सुविधाओं

ऑपरेटिंग लीवरेज किसी कंपनी की लागत संरचना में निश्चित लागत और परिवर्तनीय लागत के संयोजन का एक संकेतक है.

उच्च और निम्न परिचालन लाभ

यह एक ही उद्योग में कंपनियों के बीच परिचालन लाभ उठाने की तुलना करने के लिए महत्वपूर्ण है। ऐसा इसलिए है क्योंकि कुछ उद्योगों की लागत अन्य की तुलना में अधिक है.

उच्च निश्चित लागत और कम परिवर्तनीय लागत वाली कंपनी के पास उच्च परिचालन लाभ है। दूसरी ओर, कम निश्चित लागत और उच्च परिवर्तनीय लागत वाली एक कंपनी के पास कम परिचालन लाभ है.

उच्च परिचालन लाभ उठाने वाली एक कंपनी लाभप्रदता के लिए बिक्री की मात्रा पर अधिक निर्भर करती है। कंपनी को उच्च निश्चित लागत को कवर करने के लिए बिक्री की एक उच्च मात्रा उत्पन्न करनी चाहिए। दूसरे शब्दों में, बिक्री बढ़ने के साथ, कंपनी अधिक लाभदायक हो जाती है.

कम लागत वाले लीवरेज वाले कंपनी में, बिक्री की मात्रा में वृद्धि से लाभप्रदता में बहुत अधिक सुधार नहीं होगा, क्योंकि परिवर्तनीय लागत बिक्री की मात्रा के साथ आनुपातिक रूप से बढ़ जाती है।.

निश्चित और परिवर्तनीय लागत

कंपनी की अधिकांश लागतें निश्चित लागतें हैं, जो बिक्री की मात्रा की परवाह किए बिना होती हैं.

जब तक कोई कंपनी प्रत्येक बिक्री पर पर्याप्त लाभ कमाती है और बिक्री की पर्याप्त मात्रा बनाए रखती है, तब तक निर्धारित लागत को कवर किया जाएगा और लाभ प्राप्त किया जाएगा।.

बिक्री होने पर कंपनी की अन्य लागतें परिवर्तनीय लागत होती हैं। प्रत्येक बिक्री के लिए व्यवसाय को कम लाभ मिलता है, लेकिन निश्चित लागत को कवर करने के लिए बिक्री की मात्रा कम होती है.

ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री

ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री का सूत्र है:

ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री =

% परिवर्तन शुद्ध परिचालन लाभ / बिक्री में% परिवर्तन =

योगदान / नेट परिचालन लाभ का मार्जिन.

यह सूत्र इस प्रकार है:

योगदान मार्जिन = मात्रा x (प्रति इकाई मूल्य-परिवर्तनीय लागत)

शुद्ध परिचालन लाभ =

[मात्रा x (मूल्य-परिवर्तनीय लागत प्रति यूनिट) -फिक्स्ड ऑपरेटिंग लागत]

फायदे और नुकसान

ऑपरेशनल लीवरेज प्रबंधकों, निवेशकों, लेनदारों और विश्लेषकों को बता सकता है कि कंपनी कितनी जोखिम भरी हो सकती है.

यद्यपि परिचालन लीवरेज की एक उच्च डिग्री कंपनी के लिए फायदेमंद हो सकती है, अक्सर परिचालन लीवरेज की उच्च डिग्री वाली कंपनियां व्यापार चक्र और बदलती व्यापक आर्थिक स्थितियों के लिए असुरक्षित हो सकती हैं।.

जब अर्थव्यवस्था फलफूल रही है, तो परिचालन लाभ का एक उच्च स्तर एक कंपनी की लाभप्रदता को बढ़ा सकता है.

हालांकि, जिन कंपनियों को संपत्ति, पौधों और मशीनरी पर बड़ी राशि खर्च करने की आवश्यकता होती है, वे आसानी से उपभोक्ता मांग को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं.

फिर, एक आर्थिक मंदी के मामले में, आपका मुनाफा उनकी उच्च निश्चित लागत और कम बिक्री के कारण घट सकता है.

उच्च परिचालन लाभ उठाने वाली कंपनियां राजस्व में गिरावट के लिए अधिक असुरक्षित हैं, या तो मैक्रोइकॉनॉमिक घटनाओं, खराब निर्णय लेने आदि के कारण।.

तुलना और जाँच

कुछ उद्योगों को अन्य की तुलना में उच्च निश्चित लागत की आवश्यकता होती है। यही कारण है कि एक ही उद्योग में कंपनियों के बीच ऑपरेटिंग लीवरेज की तुलना अधिक महत्वपूर्ण है। इस संदर्भ में उच्च या निम्न डिग्री की परिभाषा बनाई जानी चाहिए.

जब ऑपरेशनल लीवरेज इंडिकेटर का उपयोग किया जाता है, तो उच्च ऑपरेटिंग लीवरेज वाली कंपनी में लगातार इसकी जांच करना अधिक महत्वपूर्ण होता है, क्योंकि बिक्री में एक छोटा प्रतिशत परिवर्तन एक नाटकीय वृद्धि या मुनाफे में कमी उत्पन्न कर सकता है।.

इन स्थितियों में अपनी आय का अनुमान लगाते समय एक कंपनी को विशेष ध्यान रखना चाहिए, क्योंकि एक छोटी सी पूर्वानुमान त्रुटि शुद्ध आय और आय प्रवाह दोनों में बहुत अधिक त्रुटियों में बदल जाती है.

मूल्य निर्धारण नीति

उच्च परिचालन लाभ उठाने वाली एक कंपनी को सावधान रहना चाहिए कि कीमतें इतनी कम न हों कि वह अपनी निश्चित लागतों को पूरी तरह से कवर करने के लिए पर्याप्त योगदान मार्जिन उत्पन्न न कर सके।.

संतुलन बिंदु

ऑपरेटिंग लीवरेज सीधे एक कंपनी के ब्रेक-ईवन बिंदु से संबंधित है। एक उच्च संतुलन बिंदु वाली कंपनी के पास परिचालन लाभ का एक उच्च स्तर है.

ब्रेक-ईवन बिंदु बिक्री के स्तर के स्तर को संदर्भित करता है जहां प्रति यूनिट आय निश्चित उत्पादन लागत को पूरी तरह से कवर करती है। दूसरे शब्दों में, यह वह बिंदु है जिस पर राजस्व लागत के बराबर है.

क्योंकि उच्च निश्चित लागत एक उच्च विराम बिंदु में अनुवाद करती है, इसलिए निर्धारित लागतों को कवर करने के लिए उच्च बिक्री मात्रा की आवश्यकता होती है। उच्च विराम-बिंदु के साथ एक उत्पादन प्रक्रिया उच्च परिचालन लाभ का उपयोग करती है.

उदाहरण

कंपनी A प्रत्येक $ 6 के लिए सालाना 500,000 उत्पाद बेचती है। कंपनी की निर्धारित लागत $ 800,000 है। प्रत्येक उत्पाद की लागत प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत में $ 0.05 है। कंपनी A की परिचालन लीवरेज रेटिंग है:

500,000 x ($ 6- $ 0,05) / [500,000 x ($ 6- $ 0,05) - $ 800,000] = $ 2,975,000 / $ 2,175,000 = 1.37 या 137%.

इसलिए, राजस्व में 10% की वृद्धि परिचालन राजस्व में 13.7% की वृद्धि (10% x 1.37 = 13.7%) के परिणामस्वरूप होनी चाहिए.

असली कंपनियाँ

Microsoft की अधिकांश लागतें निश्चित हैं, जैसे प्रारंभिक विकास और विपणन व्यय। ब्रेक-ईवन से परे अर्जित बिक्री राजस्व में प्रत्येक डॉलर के साथ, कंपनी लाभ कमाती है। इसलिए, Microsoft के पास उच्च स्तरीय परिचालन लाभ है.

इसके विपरीत, वॉलमार्ट के रिटेल स्टोर में कम निश्चित लागत और बड़ी परिवर्तनीय लागत होती है, खासकर माल के लिए.

क्योंकि वॉलमार्ट स्टोर उन वस्तुओं के लिए भुगतान करते हैं, जो वे बेचते हैं, बिक्री बढ़ने के साथ बेचे गए माल की लागत बढ़ जाती है। इसलिए, वॉलमार्ट स्टोर्स के पास ऑपरेटिंग लीवरेज का स्तर कम है.

संदर्भ

1. इन्वेस्टोपेडिया (2018)। संचालन लीवरेज ने किया। से लिया गया: investopedia.com.
2. विकिपीडिया, मुक्त विश्वकोश (2018)। ऑपरेटिंग लीवरेज। से लिया गया: en.wikipedia.org.
3. स्टीवन ब्रैग (2017)। ऑपरेटिंग लीवरेज। लेखा उपकरण। से लिया गया: accounttools.com.
4. जेम्स विल्किंसन (2013)। ऑपरेटिंग लीवरेज। सामरिक सीएफओ। से लिया गया: Strategcfo.com.
5. निवेश के उत्तर (2018)। संचालन लीवरेज ने किया। से लिया गया: investanswers.com.