वित्तीय उत्तोलन यह किस प्रकार, प्रकार और उदाहरण के लिए है

वित्तीय लाभ यह वह डिग्री है जिसके लिए एक कंपनी उस पैसे का उपयोग करती है जो उन्होंने इसे उधार दिया है, जैसे कि ऋण और पसंदीदा स्टॉक। यह अतिरिक्त संपत्ति हासिल करने के लिए ऋण अनुबंध करने के तथ्य को संदर्भित करता है। एक कंपनी जितना अधिक वित्तीय ऋण का उपयोग करती है, उतना ही अधिक उसका वित्तीय लाभ होता है.

जैसा कि एक कंपनी अपने ऋण और पसंदीदा शेयरों को बढ़ाती है वित्तीय लाभ के कारण, ब्याज का भुगतान करने की मात्रा बढ़ जाती है, जो प्रति शेयर आय को नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है। नतीजतन, शेयरधारकों के लिए पूंजी की वापसी का जोखिम बढ़ जाता है.

वित्तपोषण निर्णय लेते समय कंपनी को अपनी इष्टतम पूंजी संरचना पर विचार करना चाहिए; इस तरह आप गारंटी दे सकते हैं कि ऋण में कोई वृद्धि इसके मूल्य को बढ़ाती है। वित्तीय उत्तोलन के साथ, आपके पास की तुलना में अधिक धन का निवेश किया जाता है, और यदि केवल उपलब्ध पूंजी का निवेश किया जाता है, तो आपको अधिक लाभ (या अधिक हानि) मिल सकता है।.

उच्च उत्तोलन वाली कंपनियों को दिवालिया होने का खतरा माना जाता है, अगर किसी कारण से, वे ऋण का भुगतान नहीं कर सकते हैं, जो भविष्य में नए ऋण प्राप्त करने में कठिनाइयों का कारण बन सकता है.

सूची

• 1 इसका उपयोग किस लिए किया जाता है??
  • १.१ इसका उपयोग कब किया जाता है??
• 2 उत्तोलन के प्रकार
  • 2.1 परिचालन लाभ
  • २.२ वित्तीय लाभ
  • 2.3 संयुक्त उत्तोलन
• 3 उदाहरण
  • 3.1 वित्तीय लाभ के साथ परिदृश्य
• 4 संदर्भ

इसके लिए क्या है??

वित्तीय उत्तोलन इस बात का प्रतिनिधित्व करता है कि कोई कंपनी किस हद तक उधार के पैसे का उपयोग कर रही है। यह कंपनी की सॉल्वेंसी और उसकी पूंजी संरचना का भी आकलन करता है.

ऋण के मौजूदा स्तर का विश्लेषण एक महत्वपूर्ण कारक है जो लेनदारों को ध्यान में रखना चाहिए जब कोई कंपनी अतिरिक्त ऋण का अनुरोध करना चाहती है.

किसी कंपनी की पूंजी संरचना में उच्च स्तर का लाभ उठाना जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन यह लाभ भी प्रदान करता है। यह पीरियड्स के दौरान फायदेमंद होता है, जिसमें कंपनी मुनाफा कमाती है, क्योंकि यह बढ़ता है.

दूसरी ओर, एक अत्यधिक लीवरेज्ड कंपनी को समस्या होगी यदि वह लाभप्रदता में कमी का अनुभव करती है। आप एक ही स्थिति में गैर-लीवरेज्ड या कम लीवरेज्ड कंपनी की तुलना में एक उच्च डिफ़ॉल्ट जोखिम हो सकते हैं। अनिवार्य रूप से, उत्तोलन जोखिम जोड़ता है, लेकिन अगर चीजें अच्छी तरह से चलती हैं, तो एक इनाम भी पैदा करता है.

इसका इस्तेमाल कब किया जाता है??

एक कंपनी विशिष्ट संपत्ति खरीदने के लिए ऋण प्राप्त करती है। इसे "परिसंपत्ति-समर्थित ऋण" के रूप में जाना जाता है, जो अचल संपत्ति और संपत्ति, संयंत्र और उपकरण जैसी अचल संपत्तियों की खरीद में बहुत आम है।.

पूंजी निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो का लाभ उठाने के लिए पैसे उधार लेने का निर्णय लेते हैं.

एक व्यक्ति अपनी बचत का लाभ तब उठाता है जब वह एक घर खरीदता है और एक बंधक ऋण के साथ कीमत का एक हिस्सा वित्त करने के लिए पैसे उधार लेने का फैसला करता है। यदि संपत्ति को अधिक मूल्य पर बेचा जाता है, तो एक लाभ प्राप्त होता है.

कंपनियों के पूंजी स्वामी अपने निवेश का लाभ उठाते हैं, जिससे कंपनी को उन वित्तपोषण का एक हिस्सा उधार लेना पड़ता है जिनकी उन्हें आवश्यकता होती है.

अधिक उधार, कम पूंजी की आवश्यकता होती है, जिससे किसी भी लाभ या हानि को छोटे आधार के बीच साझा किया जाता है और, परिणामस्वरूप, उत्पन्न लाभ या हानि आनुपातिक रूप से अधिक होती है.

उत्तोलन के प्रकार

संचालन का लाभ

यह प्रतिशत को संदर्भित करता है कि परिवर्तनीय लागत के संबंध में निश्चित लागतें हैं। निश्चित लागत के उपयोग के साथ, कंपनी ऑपरेटिंग प्रॉफिट में बदलाव पर बिक्री में बदलाव के प्रभाव को बढ़ा सकती है.

इसलिए, परिचालन लीवरेज को उनके ऑपरेटिंग प्रॉफिट पर बिक्री में परिवर्तन के प्रभावों को बढ़ाने के लिए निश्चित परिचालन लागत का उपयोग करने के लिए कंपनी की क्षमता कहा जाता है.

यह एक दिलचस्प तथ्य है कि बिक्री की मात्रा में बदलाव से कंपनी के परिचालन लाभ में एक आनुपातिक परिवर्तन होता है, क्योंकि कंपनी की निश्चित परिचालन लागत का उपयोग करने की क्षमता होती है।.

एक कंपनी जिसके पास उच्च परिचालन लाभ है, उसके परिचालन में निश्चित लागत का एक बड़ा हिस्सा होगा और उच्च पूंजी वाली कंपनी है.

इस प्रकार की कंपनी के लिए एक नकारात्मक परिदृश्य तब होगा जब इसकी उच्च निश्चित लागत उत्पाद की मांग में कमी के कारण मुनाफे से आच्छादित नहीं होगी। राजधानी में एक गहन व्यवसाय का एक उदाहरण एक कार कारखाना है.

वित्तीय लाभ

यह ऋण की राशि को संदर्भित करता है जो एक कंपनी अपने व्यावसायिक कार्यों को वित्त करने के लिए उपयोग कर रही है.

इक्विटी फंडों के बजाय उधार ली गई धनराशि का उपयोग वास्तव में पूंजी पर कंपनी की वापसी और प्रति शेयर आय में सुधार कर सकता है, बशर्ते कि मुनाफे में वृद्धि ऋण पर भुगतान किए गए ब्याज से अधिक हो.

हालांकि, वित्तपोषण के अत्यधिक उपयोग से डिफ़ॉल्ट और दिवालियापन हो सकता है.

संयुक्त उत्तोलन

वित्तीय उत्तोलन के साथ परिचालन लीवरेज के उपयोग के संयोजन का संदर्भ देता है.

दोनों लीवरेज निश्चित लागत को संदर्भित करते हैं। यदि संयुक्त हो, तो आपको कंपनी का कुल जोखिम मिलेगा, जो कुल उत्तोलन या कंपनी के संयुक्त उत्तोलन के साथ जुड़ा हुआ है.

निश्चित परिचालन और वित्तीय लागतों के योग को कवर करने की कंपनी की क्षमता को संयुक्त उत्तोलन कहा जाता है.

उदाहरण

मान लीजिए कि आप किसी कंपनी के शेयर खरीदना चाहते हैं और इसके लिए $ 10,000 का भुगतान करना चाहते हैं। शेयरों की कीमत $ 1 प्रति शेयर है, इसलिए आप 10,000 शेयर खरीद सकते हैं.

तब $ 1 में 10,000 शेयर खरीदे जाते हैं। कुछ समय बाद, इस कंपनी के शेयर अपनी कीमत $ 1.5 प्रति शेयर रखते हैं; इस कारण से 15,000 डॉलर की कुल राशि के लिए 10,000 शेयरों को बेचने का फैसला किया गया है.

ऑपरेशन के अंत में, $ 10,000 के निवेश के साथ $ 5000 कमाए गए; यानी 50% रिटर्न मिला.

अब हम निम्नलिखित परिदृश्य का विश्लेषण कर सकते हैं कि वित्तीय उत्तोलन करने का निर्णय लेने पर क्या हुआ होगा:

वित्तीय लाभ के साथ परिदृश्य

मान लीजिए कि, बैंक से उधार, $ 90,000 का क्रेडिट प्राप्त किया गया था; इसलिए, आप $ 100 000 के लिए 100 000 शेयर खरीद सकते हैं। कुछ समय बाद, इस कंपनी के शेयर $ 1.5 प्रति शेयर पर स्थित हैं, इसलिए $ 150 000 के कुल मूल्य के साथ 100 000 शेयरों को बेचना तय है.

इस $ 150,000 के साथ, $ 90,000 के अनुरोधित ऋण का भुगतान किया जाता है, साथ ही ब्याज में $ 10,000। आपके पास ऑपरेशन के अंत में: 150 000 - 90 000 - 10 000 = $ 50 000

यदि आप उस प्रारंभिक राशि को ध्यान में नहीं रखते हैं जो आपके पास $ 10,000 थी, तो आपको $ 40,000 का लाभ होगा। यानी, 400% की वापसी.

दूसरी ओर, यदि $ 1.5 के बजाय बढ़ने का स्टॉक घटकर $ 0.5 हो जाता, तो $ 50,000 के मूल्य के 100 000 शेयर होते, जो 90,000 डॉलर का सामना करने में भी सक्षम नहीं होते। ऋण प्लस $ 10,000 ब्याज.

अंत में यह बिना पैसे के और $ 50,000 के ऋण के साथ समाप्त होगा; यह $ 60,000 का नुकसान है। अगर हमने पैसे उधार नहीं लिए थे और स्टॉक में गिरावट आई थी, तो केवल $ 5,000 का नुकसान हुआ होगा।.

संदर्भ

1. व्यवस्थापक (2018)। वित्तीय तुष्टिकरण। ExecutiveMoneyMBA। से लिया गया: Executivemoneymba.com.
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